Фундаментальный анализ

Денежно-кредитная политика, сохраняемая центральными банками, напрямую влияет на капитал и денежные рынки, поскольку это регулирует поставку денег и, тем самым, непосредственно влияет на их стоимость.

Экономические отношения оказывают серьезное влияние на то, как инвесторы воспринимают местные рынки. Если в стране сложились прочные торговые отношения, инвесторы рассматривают эту страну экономически стабильной с возможностью увеличения прибыли.

Ситуация на других рынках имеет важное значение при рассмотрении инвестиционного решения, относительно того, куда и когда должны быть переведены средства между странами. Когда рынки капитала в одной стране двигаются в противоположную сторону тренда, инвесторы начинают нести потери, капитал будет перемещаться из страны, и может также спровоцировать обесценивание местной валюты.

Одним из важных факторов, влияющих на рынки капитала, являются текущие экономические условия отдельных компаний. Положительная экономическая ситуация компании может побудить инвесторов вкладывать свой капитал в её акции. Плохая экономическая ситуация, в свою очередь, вынуждает инвесторов переместить свои активы в другие компании и/или в конечном итоге вывести капитал из этой страны.

Правовые акты, местные или международные, могут иметь средние и долгосрочные эффекты на рынках капитала. Правовые акты могут создавать барьеры, или наоборот – выступать в качестве импульса для иностранных экономических инвестиций.

Погода напрямую влияет на цены товаров, которые в свою очередь, затрагивают компании, использующие эти товары в качестве сырья. Рост цен на сырьевые товары также повышает стоимость продукции. Это, в свою очередь, в зависимости от типа предприятия и компании, приводит к снижению прибыли и негативно отражается на отчетности компании. Ухудшение экономического положения приводит к падению цен на акции, что в свою очередь вынуждает инвесторов выводить капитал из этой компании.

Политические ситуации или условия оказывают значительное воздействие на рынки капитала. Когда в стране стабильная политическая ситуация (внешняя или внутренняя – международная политика) инвесторы комфортно инвестируют в эту страну. С другой стороны, во времена политической нестабильности ,трейдеры могут реагировать путем вывода денежных средств с данного рынка или региона.

Экономический спад может иметь различные источники. Он может быть финансовым (например, банковский кризис), связанным с товарами (например, нефтяной кризис), политический или другие. Это обычное дело, что в период спада люди склонны выводить капитал с рынка для того, чтобы “спастись от худшего момента”. Поэтому наиболее подверженными к риску являются банковские и финансовые сферы, туристические, автомобильные и др.

Ситуация экономического роста в стране или регионе является благоприятной для компаний, которые продают свою продукцию потребителям в данной области. Экономический рост, как правило, означает, что клиенты настроены более оптимистично и находятся в лучшем экономическом положении, таким образом, могут позволить себе больше, и предрасположены к осуществлению реальных покупок. Ожидаемое увеличение прибыли компаний, продающих все больше своей продукции, может привлечь как местных, так и иностранных инвесторов которые создают спрос, следствием чего является увеличение цен на акции компании.

Прогнозы экспертов могут соответствовать или противоречить ожиданиям инвесторов. Как правило, они не имеют прямого влияния на рынки капитала, однако настроения участников рынка могут быть затронуты, когда «эксперты» представляют национальные органы – либо политические или денежно-кредитные власти. Когда монетарные власти делают заявления касательно экономики в целом, они могут давать сигналы о будущих выступлениях или намеки касательно будущего денежно-кредитной политики. Это, в свою очередь, может повлиять на поставку денег и процентную ставку (последнее, является наиболее интересным фактором для иностранных инвесторов). Пожалуйста, получите консультацию от независимого финансового советника, если у вас возникли сомнения в спецификации инструментов и механизмов рынка.